Что такое шорт короткая позиция на бирже РБК Инвестиции
Шорт, или короткую позицию трейдер открывает, когда пытается получить прибыль от падения рынка в краткосрочной перспективе. Для этого он берет у брокера взаймы ценные бумаги и продает их на рынке в ожидании падения цены. Когда они падают, трейдер вновь и покупает их и возвращает брокеру, а разницу в цене оставляет себе.
Мы разберем эти термины в применении к ценным бумагам — акциям и облигациям. В применении к другим финансовым инструментам (фьючерсам, опционам, валютным парам и CFD) они обзор брокера трайд хоу будут иметь несколько иное значение. Долгосрочный шортинг, в свою очередь, предполагает удержание позиции на протяжении нескольких месяцев или даже лет, основываясь на фундаментальном анализе и долгосрочных экономических прогнозах.
- В этом случае вы ставите на падение бумаг, но они могут и вырасти в цене, и нет предела того, насколько может подняться стоимость акции.
- Короткие позиции представляют большой интерес для инвесторов — многие активы дешевеют быстрее, чем дорожают.
- Такие действия могут вызвать внезапный скачок цен на акции, вынуждая продавца коротких позиций закрывать шорты с огромными убытками.
- «Шорт», или короткая позиция, по ценной бумаге — гораздо более сложная операция, чем лонг.
- Не забудьте, что брокер возьмет комиссию за операции с ценными бумагами, независимо от того окажется сделка удачной или нет.
- Это расхождение образуется из‑за необходимости платить НДФЛ 13%.
Идеальные условия для шорт позиций
Короткой продажей не является продажа акций из портфеля инвестора. Когда инвестор продает приобретенные ранее бумаги — это всего лишь закрытие длинной позиции. Когда торгуете в шорт, помните о дивидендной отсечке и комиссии, которая капает каждый день, пока короткая позиция открыта. Если вы заметите, что ваша стратегия не сработала, не жадничайте, выкупайте актив, пока его стоимость не выросла еще больше и вам не пришлось расплачиваться за свой провал акциями из портфеля. В целом, чтобы понять, как заработать на падении акций, стоит понимать, что единственный вариант – это шорт-позиции. Эта уникальная стратегия в арсенале трейдеров, позволяющую извлекать прибыль даже в условиях негативных рыночных трендов.
Стратегии шортинга
200 акций компании X × 200 ₽ × 36% (начальная ставка риска лонг по акциям X) + 237 акций компании Y × 240 ₽ × 50% (начальная ставка риска шорт по акциям Y). В начале 2021 года шорт-сквиз случился в акциях сети магазинов по продаже видеоигр GameStop. Он привел к тому, что стоимость ее бумаг поднялась на сотни процентов.
Хеджирование с помощью шортов может снизить потенциальную прибыль
Характерной чертой шорт-сквиза является то, что он имеет тенденцию быстро исчезать, и в течение нескольких месяцев акции Volkswagen вернулись в нормальный диапазон. Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги. Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо.
Если стоимость счета инвестора падает ниже поддерживающей маржи, требуется больше средств, или позиция может быть продана брокером. По правилам биржи вы не можете продавать активы, которыми не владеете, поэтому брокер дает вам нужные бумаги в долг, чтобы вы могли их продать. Потом вам надо выкупить и вернуть эти бумаги обратно брокеру. Весь доход от сделок — за вычетом комиссии и платы за использование активов брокера — остается вам. Заем у брокера — это дополнительные затраты, в том числе на комиссии.
Есть реальная стоимость хеджирования, такая как расходы, связанные с короткими продажами, или премии, уплачиваемые за защитные опционные контракты. Кроме того, существует альтернативная стоимость, ограничивающая потенциал роста портфеля, если рынки продолжат расти. Процесс поиска акций, которые можно взять в долг и их возврата в конце сделки, выполняется брокером за кулисами.
